Mischfonds halten ihr Versprechen der Verlustbegrenzung
Veröffentlicht von Mette Versicherungen in Finanzen · Sonntag 03 Mai 2020
Tags: Mischfonds, halten, ihr, Versprechen, der, Verlustbegrenzung
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Mischfonds halten ihr Versprechen der Verlustbegrenzung
Für aktive Fondsmanager brachten die letzten Wochen bisher ungekannte Herausforderungen mit
sich. „Während es für Anleger am besten ist, Ruhe zu bewahren und keine unüberlegten
Fondsverkäufe zu tätigen, ist für Fondsmanager nun die Stunde der Aktivität gekommen“, betont
Said Yakhloufi, Analyst bei der Berliner Ratingagentur Scope. Durch geschickte Umschichtungen
müssen sie die Verluste ihrer Anleger begrenzen. Mit ihrem Mix aus dynamischen und konservativen
Anlagen erheben Mischfonds den Anspruch, dies in turbulenten Marktphasen besonders effektiv zu
bewerkstelligen.
Scope hat nun untersucht, wie die Anlageklasse in der Corona-Krise bis Ende März abgeschnitten hat.
Dazu wurde die Performance von zehn eher konservativ ausgerichteten Mischfonds mit einem
Volumen von jeweils über 150 Millionen Euro untersucht. Die Fonds legen maximal 30 Prozent ihrer
verwalteten Gelder in Aktien oder aktienähnlichen Assets an.
Das Ergebnis ist angesichts der Talfahrt, die im März die weltweiten Börsen heimsuchte, kaum
überraschend: Während der MSCI World Index zwischen dem 16. Februar und dem 28. März rund 31
Prozent einbüßte, verloren die analysierten Fonds lediglich zwischen 1,2 und 8,4 Prozent.